چه کسانی باید از خرید با مارجین استفاده کنند؟

• احمد ایراندوست
• 2025-01-8

خرید با مارجین روشی است که در آن سرمایه‌گذار از اعتبار قرضی برای خرید دارایی‌های مالی استفاده می‌کند. این روش به افراد این امکان را می‌دهد که با سرمایه‌ای بیشتر از موجودی واقعی خود وارد بازار شوند. اگرچه این نوع خرید می‌تواند سودهای بالقوه بالایی داشته باشد، اما با خطرات قابل توجهی نیز همراه است که باید با دقت مورد بررسی قرار گیرد.

در این مقاله، به بررسی این موضوع خواهیم پرداخت که خرید با مارجین برای چه کسانی مناسب است و چه شرایطی باید برای استفاده از آن در نظر گرفته شود. این ابزار می‌تواند برای برخی از سرمایه‌گذاران مفید باشد، اما نه برای همه. افرادی که از آن بهره می‌برند باید دانش کافی، تجربه و توانایی مدیریت ریسک را داشته باشند تا از بروز مشکلات جدی جلوگیری کنند.

خرید با مارجین چیست؟

خرید با مارجین به فرآیندی اطلاق می‌شود که در آن سرمایه‌گذار برای خرید دارایی‌های مالی از اعتبار قرضی استفاده می‌کند. در این روش، شخص مقدار معینی از پول خود را برای خرید سرمایه‌گذاری می‌کند و باقی مبلغ را از یک موسسه مالی یا کارگزاری قرض می‌گیرد. این امکان را به افراد می‌دهد که با استفاده از اعتبار، حجم بیشتری از دارایی‌ها را خریداری کنند و بدین ترتیب از تغییرات قیمت سود بیشتری کسب کنند.

با وجود پتانسیل‌های بزرگ برای کسب سود، این روش نیز دارای ریسک‌های خاص خود است. اگر قیمت دارایی خریداری‌شده به طور ناگهانی کاهش یابد، سرمایه‌گذار ممکن است مجبور به بازپرداخت اعتبار قرضی خود شود و حتی در برخی موارد کل سرمایه‌گذاری خود را از دست بدهد. در نتیجه، آگاهی از خطرات و استفاده محتاطانه از این ابزار برای موفقیت در بازارهای مالی بسیار حیاتی است.

مزایای استفاده از مارجین در بازارها

استفاده از مارجین در بازارهای مالی می‌تواند فرصت‌های بزرگی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کند. این ابزار به افراد این امکان را می‌دهد که با استفاده از اعتبار قرضی، سرمایه‌گذاری‌های بزرگ‌تری انجام دهند و در نتیجه پتانسیل سود بیشتری داشته باشند. در بسیاری از موارد، این روش می‌تواند برای کسب بازدهی سریع‌تر و بالاتر مفید باشد، به ویژه در بازارهایی که نوسانات زیادی دارند.

افزایش قدرت خرید

یکی از اصلی‌ترین مزایای استفاده از مارجین، افزایش قدرت خرید سرمایه‌گذار است. با قرض گرفتن پول از کارگزاری، فرد می‌تواند بدون نیاز به داشتن سرمایه کامل، وارد معاملات بزرگ‌تری شود و از نوسانات بازار بهره‌مند گردد. این امر به ویژه برای افرادی که به دنبال فرصت‌های کوتاه‌مدت هستند، جذاب است.

کسب سود بیشتر در صورت موفقیت

اگر بازار به نفع سرمایه‌گذار حرکت کند، استفاده از مارجین می‌تواند موجب سودهای بیشتری شود. به‌طور مثال، اگر فرد با استفاده از اعتبار قرضی یک دارایی را خریداری کرده و قیمت آن افزایش یابد، سود او نسبت به میزان سرمایه‌گذاری اولیه به مراتب بیشتر خواهد بود. این افزایش سود از آن جهت مهم است که می‌تواند به رشد سریع‌تر پورتفوی سرمایه‌گذار کمک کند.

خطرات بالقوه خرید با مارجین

اگرچه خرید با مارجین می‌تواند فرصتی برای کسب سود بیشتر ایجاد کند، اما در عین حال با خطرات زیادی نیز همراه است که باید پیش از استفاده از آن به دقت بررسی شوند. این خطرات می‌توانند بر اساس شرایط بازار، استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و توانایی مدیریت ریسک افراد متفاوت باشند. سرمایه‌گذاران باید کاملاً آگاه باشند که استفاده از مارجین می‌تواند منجر به از دست دادن تمام یا بخشی از سرمایه شود.

ریسک‌های مالی و ضررهای بزرگ

استفاده از اعتبار قرضی می‌تواند منجر به ضررهای شدید شود، به ویژه زمانی که بازار برخلاف پیش‌بینی سرمایه‌گذار حرکت کند. برخی از خطرات شامل موارد زیر هستند:

• اگر قیمت دارایی‌ها کاهش یابد، سرمایه‌گذار موظف به بازپرداخت قرض است.
• در صورتی که ارزش دارایی‌ها به زیر حد معینی برسد، کارگزاری ممکن است از فرد بخواهد که پول بیشتری به حساب خود واریز کند (مارجین کال).
• اگر فرد نتواند اعتبار قرضی را بازپرداخت کند، ممکن است دارایی‌های او به فروش برسند تا بدهی تسویه شود.

خطرات روانی و تصمیم‌گیری غلط

خرید با مارجین می‌تواند فشار روانی زیادی به سرمایه‌گذار وارد کند. این فشار می‌تواند منجر به تصمیم‌گیری‌های اشتباه و سریع شود که در نهایت باعث ضررهای مالی بیشتر می‌شود. برخی از خطرات روانی شامل:

1. ایجاد احساس اضطراب و استرس در مواقع ضرر و کاهش ارزش دارایی‌ها.
2. وسوسه برای انجام معاملات خطرناک‌تر به امید جبران خسارت.
3. تصمیم‌گیری بر اساس احساسات به جای تحلیل منطقی بازار.

چه کسانی باید از مارجین استفاده کنند؟

استفاده از مارجین یک ابزار مالی قدرتمند است که می‌تواند برای برخی از سرمایه‌گذاران مفید باشد، اما برای همه مناسب نیست. افرادی که تصمیم به استفاده از این روش می‌گیرند، باید به دقت شرایط بازار، میزان ریسک و توانایی مدیریت سرمایه خود را در نظر بگیرند. افرادی که از این ابزار استفاده می‌کنند باید درک دقیقی از خطرات آن داشته باشند و آمادگی پذیرش ضررهای بزرگ را نیز داشته باشند.

سرمایه‌گذاران با تجربه

افرادی که تجربه زیادی در بازارهای مالی دارند و با ریسک‌های مختلف آشنا هستند، می‌توانند از مارجین بهره‌مند شوند. این افراد به خوبی می‌دانند که چگونه باید پورتفوی خود را مدیریت کنند و در صورت بروز مشکلات، تصمیمات مناسبی بگیرند. سرمایه‌گذاران با تجربه قادرند خطرات را به حداقل رسانده و از فرصت‌های بازار به بهترین شکل استفاده کنند.

سرمایه‌گذاران با استراتژی بلندمدت

سرمایه‌گذارانی که به دنبال استراتژی‌های بلندمدت هستند و می‌خواهند از نوسانات کوتاه‌مدت بازار استفاده کنند، می‌توانند از مارجین بهره ببرند. این افراد معمولاً درک خوبی از روندهای بازار دارند و قادر به پیش‌بینی تغییرات قیمت در مدت زمان‌های طولانی‌تر هستند. استفاده از مارجین در این شرایط می‌تواند به آن‌ها کمک کند تا سرمایه‌گذاری‌های بزرگتری انجام دهند و از رشد بلندمدت بازار بهره‌مند شوند.

شرایط لازم برای استفاده از مارجین

برای استفاده از مارجین، سرمایه‌گذار باید شرایط خاصی را داشته باشد که به او این امکان را می‌دهد تا از اعتبار قرضی بهره‌برداری کند. این شرایط شامل داشتن تجربه کافی در بازارهای مالی، رعایت حداقل موجودی برای شروع معامله، و آگاهی از ریسک‌های موجود در این نوع معاملات می‌باشد. افرادی که قصد دارند از مارجین استفاده کنند باید بتوانند ریسک‌های احتمالی را به درستی مدیریت کرده و از خطرات مالی بزرگ جلوگیری کنند.

یکی از مهم‌ترین شرایط برای استفاده از مارجین، داشتن حساب کارگزاری معتبر است که اجازه این نوع معاملات را بدهد. کارگزاری‌ها معمولاً برای اعطای اعتبار به مشتریان خود معیارهای خاصی دارند، از جمله بررسی وضعیت مالی، سابقه معاملاتی، و سطح ریسک‌پذیری. در نتیجه، سرمایه‌گذاران باید اطمینان حاصل کنند که تمامی شرایط لازم را برای افتتاح حساب مارجین برآورده می‌کنند.

چگونه ریسک خرید با مارجین را مدیریت کنیم؟

مدیریت ریسک در خرید با مارجین امری حیاتی است که می‌تواند تأثیر زیادی بر موفقیت یا شکست یک سرمایه‌گذاری داشته باشد. هرچه فرد در استفاده از مارجین محتاط‌تر و آگاه‌تر باشد، توانایی او در کاهش خطرات و جلوگیری از ضررهای بزرگ بیشتر خواهد بود. برای این منظور، سرمایه‌گذاران باید از روش‌ها و ابزارهای مختلف برای مدیریت ریسک بهره‌مند شوند تا از خطرات ناشی از نوسانات بازار جلوگیری کنند.

یکی از مهم‌ترین روش‌های مدیریت ریسک، استفاده از استاپ‌لاس یا حد ضرر است. این ابزار به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد که محدوده‌ای برای ضرر تعیین کند و در صورت رسیدن به آن محدوده، معاملات به صورت خودکار بسته می‌شوند. این روش به فرد کمک می‌کند تا از ضررهای بیشتر جلوگیری کرده و سرمایه‌گذاری خود را حفظ کند.

علاوه بر آن، تنوع در سبد سرمایه‌گذاری نیز یکی دیگر از روش‌های مؤثر در کاهش ریسک است. با تقسیم سرمایه بین دارایی‌های مختلف، فرد می‌تواند اثر نوسانات شدید یک دارایی خاص را کاهش دهد. این کار به افراد کمک می‌کند تا در صورت افت شدید قیمت یک دارایی، اثرات منفی آن بر کل سبد سرمایه‌گذاری کاهش یابد.